茵陈泡水喝有利胆退黄、抗菌消炎及防治心脑血管等作用及功效。茵陈苦寒，因此不适宜长期饮用，以免对脾胃造成不必要的负担。
茵陈性寒，味苦，归脾胃、肝胆经，有清热利湿、退黄、利胆护肝的功效。茵陈内含绿原酸、对经基苯乙酮及咖啡酸等，能促进胆汁分泌，能促使胆汁中固体物、胆红素及胆酸等排放，能有疏肝利胆、清热除湿的作用。因此对新生儿高胆质血症、各种类型黄疽及急性传染性肝炎等都有一定的效果。茵陈对痢疾杆菌、结核分枝杆菌、溶血性链球菌、葡萄球菌及大肠杆菌等都有抑制作用。其中所含的乙醇提取物能抑制流行性感冒病毒，挥发油对皮肤病的病原性丝状菌也有明显杀菌抑菌作用。
茵陈中内含香豆精及对羟基苯乙酮能降低血压，能降低血清β-脂蛋白和胆固醇，防止脂肪堆积在内脏和血管壁。茵陈中的香豆精类化合物有降血脂、扩张血管及抗凝血作用。因此茵陈也有预防冠状动脉粥样硬化性心脏病、高脂血症的作用。
茵陈本身有一定的用药禁忌。茵陈本身会导致患者出现过敏及神经症状，如乏力、睡眠不足、失眠、头晕及心律不齐等，因此可以适量饮用，但不能长期大量饮用。血虚发黄及血虚萎黄者要慎用，脾胃虚寒、久泄便溏者禁用。
药有三分毒，日常使用茵陈泡水喝需遵医嘱。饮用后出现不适感需及时就诊，以免耽误治疗。
